李嘉誠再出擊，長實系組團414億港元收購歐洲能源公司

繁星與皓月

澎湃新聞記者 李曉青

7月27日晚間，長江實業(yè)地產(chǎn)（01113.HK）、長江基建集團（01038.HK）和長江和記實業(yè)（00001.HK）同時發(fā)布公告宣布，長實地產(chǎn)、長江基建及5號間接控股公司（由長實地產(chǎn)間接擁有）簽訂合資企業(yè)成立協(xié)議，但該事項須取得所有獨立股東批準。

若該事項得以通過，合資公司將由長實地產(chǎn)及長江基建分別間接持有 65% 及 35%，而長實地產(chǎn)和長江基建的最高財務(wù)承擔將分別為 29.25 億歐元（約 269億港元）及 15.75億歐元（約 144.9億港元）。長實地產(chǎn)及長江基建的最高財務(wù)承擔總額 45億歐元（約414億港元）。

資金方面，將由長實地產(chǎn)及長江基建各自以其內(nèi)部資源或?qū)ν饨杩钸M行付款。倘若未能取得任何一項或全部所需要的獨立股東批準，該合資交易將不會繼續(xù)進行。

根據(jù)公告，此次三家公司組團擬收購的公司為一家歐洲的能源管理供應(yīng)公司——ista Luxemburg GmbH及其附屬公司。

資料顯示，該公司在歐洲(包括德國、丹麥、荷蘭、法國、意大利和西班牙)具有重要市場地位，并且在過往已作出重大投資，創(chuàng)建其能源輔助計量領(lǐng)先平臺，通過實現(xiàn)標準化、數(shù)碼化、自動化和中央化進一步提升效益，并以高成本效益的方式將業(yè)務(wù)擴展至增長迅速的國家，以及提供新的高增值服務(wù)。

但這家公司的財務(wù)數(shù)據(jù)卻并不好看。

在2015和2016兩年間，該公司審計稅后虧損分別約1898萬歐元和424萬歐元;虧損原因主要由于外部債務(wù)及股東貸款產(chǎn)生的高利息支出，預計完成交易后，該公司目將進行資本結(jié)構(gòu)重組。截至2016年12月31日，該公司的資產(chǎn)凈值約2.51億歐元。

公告稱，在預定完成交易日，合資公司須向賣方支付就買賣目標股份及目標優(yōu)先權(quán)益證金額為37.09億歐元（相當于約港幣341.23億元)，如若調(diào)整金額，賣方應(yīng)在不晚于預定完成交易日前5個營業(yè)日書面通知買方。

公告同時提到，若收購事項的先決條件獲達成，則收購事項將繼續(xù)進行，而長實地產(chǎn)集團將透過其對買方的擁有權(quán)（透過全部財團間接控股公司及合資企業(yè)持有）就目標公司進行 100% 收購。

截至目前，李嘉誠、李澤鉅及信托目前直接或間接持有長實地產(chǎn)約 31.47% 股權(quán)，持有長和約 30.16% 的股權(quán)。

根據(jù)出資承諾書，長實地產(chǎn)向賣方作出不可撤銷承諾，出資額最高為44.3億歐元（約407.56億港元）將由合資公司在不遲于預定完成交易日以即時可動用的現(xiàn)金提供。

長實集團認為，收購該公司將為長實地產(chǎn)提供在歐洲輔助計量市場投資的寶貴機遇，貫徹長實地產(chǎn)的全球多元化策略，其穩(wěn)定的財務(wù)表現(xiàn)及增長前景將有助于平衡地產(chǎn)發(fā)展對現(xiàn)金流的影響。

李嘉誠組團收購海外能源公司已經(jīng)不是第一次。

1月16日，長實地產(chǎn)、長和、長江基建及電能實業(yè)(00006.HK)聯(lián)合公布，長實系3公司斥資72.99億澳元(約418.23億港元)收購分別在澳洲、美國、英國及歐洲均擁有多項能源資產(chǎn)的營運商DUET。 如若此次收購成功，長實系在收購兩家海外能源公司上將花費約825.79億港元（約712.18億元人民幣）。

來源：澎湃新聞